Die Living Lab Methode verbindet in der Entwicklung innovativer Produkte das Labor mit der realen Welt des Anwendungseinsatzes. In einem Living Lab werden in allen Phasen des Entwicklungsprozesses eines Produktes oder einer Dienstleistung Vertreter aller Gruppen einbezogen, die das jeweilige Produkt oder die Dienstleistung finanzieren, herstellen, vertreiben, kaufen und benutzen oder davon in anderer Weise betroffen sind. Die Instrumente des Living Labs unterstützen dabei die interdisziplinäre Zusammenarbeit über verschiedene Stufen der Wertschöpfungskette hinweg und können folglich dazu beitragen, frühzeitig teure Fehlentwicklungen zu vermeiden und die Nutzerfreundlichkeit von Produkten und Dienstleistungen zu erhöhen.

Mit einem Living Lab werden zukünftige Benutzer eines Produkts oder einer Servicedienstleistung in den Design- und Entwicklungsprozess einbezogen, um Innovationen kollaborativ und bedürfnisgerecht zu gestalten. Dabei ist es unwesentlich, ob es sich um ein neues Fahrzeug, eine Küchengerät, medizintechnische Produkte oder eine staatliche Dienstleistung handelt. Innerhalb eines Living Labs kann mit Hilfe von Neuen Medien ein kommunikatives Milieu geschaffen werden, in dem sich Anbieter und Nutzer eines Produkts oder einer Dienstleistung selbst organisieren und gemeinsam nach den optimalen Lösungen suchen.